案例介绍:
某客户急需1000万元资金用于生产经营,其证券账户持有200万股天顺风能(002531),该机构看好该股票,欲长期持有。我公司对该客户需求进行了分析,认为客户符合股票质押回购业务准入条件,可以通过质押回购业务为客户提供短期融资,满足客户的生产经营需求。 该客户与我公司进行了期限为180天的股票质押回购证券交易。假设客户初始交易的日期为2月1日,根据天顺风能的股价11.2元、股票折算率0.5、信用系数0.9、购回利率8.6%计算,该客户的初始交易金额约为1008万元,如客户只需借入1000万元资金,2月2日该客户即可收到1000万资金。该笔交易到期日为7月31日(2月以28天计算),客户了结交易,支付资金使用成本约为43万元。
风险提示:
1、待购回期间,标的证券处于质押状态,融资方无法卖出或另作他用,可能承担因证券价格波动而产生的风险。
2、待购回期间,质押标的证券市值下跌,融资方须按约定提前购回、补充质押标的证券或采取其他约定方式提高履约保障比例的风险。
3、在股票质押式回购交易中,融资方面临各种信用风险,包括但不限于融入方违约,质押标的证券可能被处置的风险;因处置价格、数量、时间等的不确定,可能会给融入方造成损失的风险。
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